Bài giảng bài 3 Rủi ro và lợi nhuận

Tom tat Bai giang bai 3 Rui ro va loi nhuan: ... nhuan cac tai san trong danh muc voi quyen so la ty trong cua gia tri dau tu vao cac tai san do so voi gia tri cua toan danh muc.  Cong thuc: ◦ Trong do:  wt = Ty trong von dau tu vao tai san t (1,.., n)  n = So tai san trong danh muc 3/26/2012 24    n 1t ttnn22...20 So luong chung khoan trong danh muc 3/26/2012 37 Tong muc rui ro= Rui ro co the da dang hoa + Rui ro khong the da dang hoa Nhan xet…  Moi nha dau tu deu co the tao ra danh muc nhung tai san sao cho co the loai bo duoc tat ca hoac hau nhu tat ca cac rui ro co the da dang hoa. ...beta bang 0.75 se tang 7.5%. 3/26/2012 51     n 1t ttp nn2211p wββ wβ...wβwββ He so beta (tiep)  Vi du:   βV = 1.2, βW = 0.91  Khi loi nhuan thi truong thay doi 10%? 3/26/2012 52 Tai san Danh muc V Danh muc W Ty trong Beta Ty trong Beta 1 0.1 1.65 0.10 0....