Bài giảng Bài 5: Định giá quyền chọn bằng mô hình Black-Scholes

Tom tat Bai giang Bai 5: Dinh gia quyen chon bang mo hinh Black-Scholes: ...THUC DOAT GIAI NOBEL Su dung cong thuc Black-Scholes de dinh gia mot quyen chon mua co phieu AOL thang 6: Gia thuc hien 125 Gia co phieu $125,9375 Thoi gian den khi dao han la 0,0959 Lai suat phi rui ro la 4,56% Do lech chuan = 0,83 Lai suat phi rui ro phai duoc bieu dien duoi dang lai suat duoc ...30 thay vi $125,9375. Ni se tao ra gia tri cua N(d1) va N(d2) la 0,6171 va 0,5162, va gia tri cua C la $15,96, cao hon gia tri dat duoc truoc day la $13,55. CAC BIEN SO TRONG MO HINH B-S CAC BIEN SO TRONG MO HINH B-S Gia co phieu Moi quan he giua gia co phieu va gia quyen chon mua thuong duo... khoang 59% bien dong cua gia co phieu. Vi vay, mac du delta la mot thuoc do rat quan trong ve do nhay cam cua quyen chon voi gia co phieu, ni chi chinh xac khi gia co phieu thay doi rat nho. CAC BIEN SO TRONG MO HINH B-S CAC BIEN SO TRONG MO HINH B-S CAC BIEN SO TRONG MO HINH B-S Gia co...