Luận văn Vận dụng mô hình capm trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên hose

Tóm tắt Luận văn Vận dụng mô hình capm trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên hose: ... tức và rủi ro của danh mục đầu tư Lợi tức kỳ vọng của một danh mục đầu tư Lợi tức kỳ vọng của một danh mục đầu tư được xác định như sau: )()( ∑= n i iip REwRE Với ∑ = n i iw 1 (1.10) Rủi ro của danh mục đầu tư - Đo lường rủi ro của danh mục đầu tư [ ][ ]∑ −−= n i BiBAiAiAB RE...R (2.54) )ˆ)ˆ()(ˆ)ˆ((1ˆ 1 ′×−−−×−−−=Σ ∗∗ = ∗∗∗ ∑ mtt T t mtt RtRRtRT ββγββγ (2.55) Với giá trị của hàm thích hợp ràng buộc là: [ ]Σ−Σ−Π−= ∗∗ ˆlog)(ˆlog 2 )2log( 2 )( γγ TNTL (2.62) Giá trị của γ mà làm cực tiểu hàm logarit của tỷ lệ thích hợp sẽ là giá trị hàm logarit thích ...iảm mạnh và liên tục giảm trong một khoảng thời gian và những chứng khốn trong ngành xây dựng cũng vậy. 3.3.6. Biến động chính trị trong nước Trong thời gian nghiên cứu ta nhận thấy rằng Việt Nam khơng cĩ những biến động chính trị nào nên điều này sẽ khơng ảnh hưởng đến giá của hầu hết c...