Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

Tóm tắt Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính: ... gặp rắc rối vì tổn thất công ty ở dưới mức dự kiến hoặc không được xác định một cách rõ ràng từ trước. Từ khi tất cả các bàn giao dịch luôn quan tâm đến việc tính giá trị tổn thất, VaR đã trở thành một điều kiện tất yếu trong các báo cáo về rủi ro của hầu hết các công ty. Tại Ngân hàng JP M...i lượng này được ký hiệu là VaR(k, α) và mang giá trị âm. Như vậy ta có P( )(kV ≤ VaR(k, α)) = α. Điều này cho thấy rằng , môṭ nhà đầu tư nắm giữ danh mục P thì sau một chu kỳ k, với độ tin cậy (1- α)100%, nhà đầu tư có khả năng tổn thất một khoản sẽ bằng VaR(k, α) trong điều kiện hoạt đ... hiện mức độ tổn thất có thể xảy ra đối với danh mục, tài sản trong một khoảng thời gian nhất định với mức độ tin cậy nhất định. Tuy nhiên, có thể chỉ ra rằng độ đo VaR không phải là một đô ̣đo rủi ro chtj chẽ, VaR mới chỉ cho chúng ta biết: “Ta có thể mất tối đa bao nhiêu trong phần lớn c...